HSBC telah menjual bisnisnya di Kanada sebagai bagian dari tinjauan strategis, menjajaki kemungkinan kesepakatan yang dapat mencapai lebih dari $10 miliar karena bank yang berbasis di Inggris itu mendapat tekanan dari pemegang saham terbesarnya untuk meningkatkan kinerjanya.
“Kami sedang meninjau opsi strategis kami mengenai anak perusahaan kami yang sepenuhnya dimiliki di Kanada,” kata juru bicara HSBC dalam email. “Di antara opsi yang sedang dieksplorasi adalah kemungkinan penjualan 100 persen kepemilikan saham Grup HSBC di HSBC Bank Canada.”
Cabang Kanada dari HSBC adalah bank terbesar ketujuh di negara itu dengan aset $125 miliar dan modal umum sekitar $5 miliar. Kekuatannya di Kanada adalah pinjaman komersial, yang menyumbang hampir 40 persen dari pendapatan operasional pada kuartal terakhir. Tetapi ini adalah bank layanan lengkap dengan divisi manajemen kekayaan dan pasar modal, serta cabang ritel dari British Columbia hingga Quebec.
HSBC telah meninjau strateginya selama berbulan-bulan karena pemegang saham terbesarnya, perusahaan asuransi Cina Ping An, telah mendorong bank yang berbasis di Inggris untuk mempertimbangkan untuk menghentikan operasi Anda di Asia. Meskipun HSBC berbasis di Inggris dan beroperasi di seluruh dunia, HSBC menghasilkan sebagian besar pendapatannya di Asia.
Inggris Sky News pertama kali melaporkan proses tinjauan strategis untuk menjajaki kemungkinan penjualan.
HSBC telah mengurangi di tempat lain di dunia dan menjual operasi di pasar seperti Prancis dan Brasil dalam beberapa tahun terakhir, serta keluar dari perbankan pasar massal di Amerika Serikat. Sebaliknya, tujuannya adalah untuk fokus pada daerah di mana ia memiliki prospek terbesar untuk pertumbuhan yang cepat.
CEO perusahaan Kanada, Linda Seymour, sebelumnya telah mencirikan Kanada sebagai salah satu pasar pertumbuhan HSBC, siap untuk investasi masa depan. Cabang HSBC Kanada secara konsisten menguntungkan, menghasilkan laba sebelum pajak sebesar $490 juta pada paruh pertama tahun 2022.
“HSBC Bank Canada adalah bisnis yang sangat kuat dan bank internasional terkemuka di Kanada. Peninjauan masih dalam tahap awal dan belum ada keputusan yang dibuat,” kata juru bicara HSBC.
HSBC telah mempekerjakan JPMorgan Chase & Co. untuk menjajaki kemungkinan penjualan, menurut sumber yang mengetahui prosesnya. Globe and Mail tidak mengidentifikasi sumbernya karena mereka tidak berwenang untuk merilis rincian tentang tinjauan internal.
Pada tahun 2021, Kanada adalah kontributor terbesar ketiga untuk laba perbankan komersial HSBC, menurut Gabriel Dechaine, seorang analis di National Bank Financial Inc.
Karena peluang untuk mengakuisisi bank besar Kanada jarang terjadi, “kami percaya semua bank Enam Besar akan melihat aset ini,” kata Dechaine dalam sebuah catatan kepada klien pada hari Selasa. “Namun, tidak semua orang berada dalam posisi yang sama untuk mencapai kesepakatan.”
Label harga HSBC Kanada kemungkinan akan relatif tinggi, mungkin $10 miliar atau lebih, menurut Mr. Dechaine. Mengingat bahwa Royal Bank of Canada memiliki sekitar $12 miliar modal tambahan di atas peraturan minimum, “sulit untuk dibantah [RBC] sebagai kandidat utama untuk melakukan akuisisi ini,” ujarnya.
Toronto-Dominion Bank dan Bank of Montreal tampak seperti kandidat yang tidak mungkin karena keduanya bekerja untuk menutup kesepakatan besar di AS yang menghabiskan banyak kelebihan modal yang mereka miliki.
Bank of Nova Scotia, bank terbesar ketiga di negara itu, berada di tengah-tengah suksesi CEO yang akan berlangsung pada 31 Januari 2023. Namun para eksekutif bank telah menyatakan keinginan untuk menjadi lebih kuat di BC, di mana HSBC memiliki kehadiran yang besar – dan Québec.
Bank Nasional Kanada dapat menunjukkan minat, tetapi itu akan menjadi masalah besar bagi bank yang berbasis di Montreal: Harga pembelian bisa setara dengan sekitar sepertiga dari kapitalisasi pasarnya saat ini.
Mr Dechaine juga mencatat bahwa karena RBC sudah menjadi bank terbesar di negara itu, saingan lainnya “bisa menghadapi rintangan peraturan yang lebih rendah” karena mereka tidak akan menimbulkan masalah persaingan dengan mudah.
Ada juga kemungkinan bahwa bank asing dapat membeli HSBC Kanada, meskipun bank-bank di AS dan Eropa telah sangat menyusut dari pasar luar negeri seperti Kanada. “Jika ada, kita bisa melihat bank besar China menyatakan minatnya,” kata Dechaine. “Namun, persetujuan peraturan akan menjadi tantangan.”
Recent Comments